ANALÝZA ALIBABA GROUP

ANALÝZA PrimStock

Alibaba Group LONG

Nákup CFD na akcie Alibaba Group

INSTRUMENT:   CFD

Symbol MT4:     Alibaba

PŘEDSTAVENÍ SPOLEČNOSTI

  • Společnost Alibaba Group od doby, kdy v roce 1999 spustila svou první webovou stránku s cílem pomoci čínským maloobchodníkům, exportérům, výrobcům a podnikatelům obecně s mezinárodním prodejem, expandovala do role globálního lídra v oblasti internetového a mobilního obchodu.
  • V současné době firma a její přidružené společnosti provozují přední velkoobchodní a maloobchodní online prodejní platformy, stejně jako v rámci internetu založené podniky nabízející reklamní a marketingové služby, služby elektronických plateb či mobilní, výpočetní a síťové služby.
  • Hlavní dceřiné a přidružené obchodní společnosti zahrnují: Taobao - čínská největší mobilní obchodní platforma, Tmall – obchodní platforma zprostředkovávající online prodej zboží nejvyšší kvality světoznámých společností, AliExpress – populární globální spotřebitelská maloobchodní platforma, Alibaba – globální velkoobchodní platforma sdružující obchodníky z více než 200 zemí světa, Alimama či například Cainiao, spravující online logistická data o pohybu zboží v rámci globálních logistických společností.
  • Sílu společnosti generují rozsáhlé inovace a dlouhodobé investice se zaměřením na budování globální značky, disciplinovaný prodejní přístup zaměřený na celkový výkon a růst celosvětové působnosti v oblasti globálních internetových, mobilních a zábavních obchodních aktivit.

Faktory vedoucí k analýze na růst ceny akcií společnosti Alibaba Group

  • Navzdory celkově zvýšené volatilitě na trzích související s obavami ohledně možného zpomalení globálního růstu se společnosti daří dosahovat z pohledu rostoucích tržeb celkového růstu. Ve druhém fiskálním čtvrtletí roku 2016 se společnosti podařilo dosáhnout celkového růstu tržeb o 55% na 34,3 miliardy juanů. Stály za ním posilující hlavní aktivity, ke kterým patří prodej přes internet a nové aktivity v oblasti cloudových služeb. Údaje překonaly očekávání analytiků.
  • Čistý zisk se v třech měsících do konce září 2016 sice snížil o 69% na 7,08 miliardy juanů, nicméně důvodem byly mimořádné položky související se směnným kurzem čínské měny. Očištěný zisk i zisk na akcii naopak rostly, a to o 46% na 5,26 juanu/akcie.
  • Alibabě se daří vyrovnávat zpomalující růst výnosů z internetového prodeje na domácím trhu expanzí do dalších sektorů a zahraničí. V poslední době se pouští zejména na pole médií a filmového průmyslu. Investuje i do cloudových služeb a samořízených automobilů. Především média a průmysl představují v současné době žhavá želízka společnosti na cestě ke globální expanzi.
  • Společnost Alibaba v rámci své audiovizuální sekce internetového obchodu Alibaba hodlá v následujících třech letech do zábavního obsahu investovat přibližně 7,2 miliardy USD, čímž se zařadí k hlavním světovým hráčům v zábavním průmyslu, ke kterým patří společnosti jako Netflix, Amazon či Hulu. Současně firma rozšiřuje investice do existujících filmových společností, k nimž patří například listopadový nákup menšinového podílu v Amblin Partners zakládajícího filmaře Stevena Spielberga.
  • Čína představuje největší internetový trh na světě a statistiky dokládají jeho stále rostoucí oblibu, a to i v odlehlejších oblastech Číny, za kterým stojí obrovský rozmach prodejů cenově dostupných chytrých telefonů a jiných mobilních zařízení. Dle neoficiálních statistik dosahuje počet zákazníků nakupujících v Číně přes internet v současnosti 85%. Přitom ještě v roce 2011 to bylo přibližně 5%.
  • Ocenění dle P/E velmi příznivé na hodnotě 19,47.

RIZIKA

  • Nové ekonomické statistiky poukazující na případné zpomalení globální ekonomiky.
  • Slabá čínská makrodata by mohla indikovat pokles doposud rostoucí poptávky v Číně a zbývajícím asijském regionu.
alibaba group graf 7

UKÁZKOVÝ PŘÍKLAD

  • Investovaná částka 1 milión CZK … 38.731 USD (přepočítáno kurzem ČNB dne 2.1.17)
  • Typ kontraktu CFD
  • Finanční páka 1:100
  • Margin 5% z hodnoty obchodu
  • Cena 88,42 USD/akcie
  • 1 lot … 100 ks akcií … hodnota kontraktu 8.842 USD … marže 5% ... 442,10 USD
  • Target price … hladina horní rezistence … cca 98,70 USD
  • 1. úroveň supportu … cca 73,20
  • 2. úroveň supportu … cca 60,00
  • Při plném 100% zainvestování by bylo při 5% marži možné nakoupit až 87 lotů/kontraktů. V rámci nepsaného pravidla investorů by však maximální investovaná částka nikdy neměla překročit 50% volných prostředků investora.
  • V případě nákupu 1 lotu CFD na akcii Alibaba pohyb k hladině rezistence na úrovni 98,70 USD/akcii nabízí potenciál 1.028 USD. Při investované 5% marži 442,10 USD by se jednalo o více než 100% zhodnocení.
  • V případě zainvestování 50% volných prostředků a nákupu 43 lotů by pohyb o 10,28 USD na akcii nabídl potenciál zhodnocení až o 44.204 USD.
  • V případě negativního vývoje a poklesu ceny akcie k 1. úrovni supportu na hodnotě 73,20 USD by však stejný obchod pro investora znamenal ztrátu značně převyšující celkovou hodnotu prostředků investora.

Důrazně připomínáme, že s ohledem na velikost obchodního účtu a velikost trhu je nezbytně nutné upravit velikost páky a míru zvoleného rizika. Obchodování CFD kontraktů je vysoce rizikové a nevhodně nastavený risk management může vyústit ve ztrátu velké části či všech finančních prostředků investora.

Uveřejněné aktualizace analýzy

UPOZORNĚNÍ: Důležité informace a upozornění ve vztahu k investiční analýze

Dokument vytvořil

Tento dokument, jehož součástí jsou investiční analýzy (Analýzy), vypracovala společnost  PrimStock s.r.o., zapsaná v obchodním rejstříku C 255010, vedená Městským soudem v Praze, Křižovnická 86/6, 110 00 Praha 1, IČ: 048 76 571, vázaný zástupce společnosti Nuntius Brokerage and Investment Services S.A., odštěpný závod, Na strži 1702/65, Nusle, 140 00 Praha 4, IČ: 045 55 481, společnost zapsaná v obchodním rejstříku A 77231, vedeným Městským soudem v Praze, licencovaným obchodníkem s cennými papíry regulovaným Českou národní bankou (Obchodník). V případě, že se na přípravě dokumentu nebo analýzy podílely i jiné osoby nežli zaměstnanci společnosti PrimStock s.r.o., jsou tyto osoby uvedeny v těle dokumentu.

Všeobecné informace:

Pracovníci společnosti při přípravě dokumentu vycházeli z důvěrných externích zdrojů, avšak za úplnost a přesnost takto převzatých informací neodpovídají. Tento dokument může být v budoucnu kdykoliv odvolán nebo změněn, a to bez předchozího upozornění. Závěry uvedené v Analýze se v budoucnu mohou ukázat jako nesprávné a obchody uzavřené na základě Analýzy mohou být ztrátové. Analýzy poskytují pouze obecné informace a nejsou zamýšleny jako jakákoliv nabídka ke koupi či prodeji jakéhokoliv investičního nástroje. Zmíněné nástroje nemusí být vhodné pro každého investora. Názory v analýze uvedené neberou v úvahu situaci a osobní poměry jednotlivých zákazníků, jejich finanční situaci, znalosti, zkušenosti, cíle nebo potřeby a jejich záměrem není doporučit konkrétní finanční nástroje nebo strategie konkrétním investorům. Analýzy jsou připravovány primárně pro investory, u nichž se očekává, že budou činit vlastní investiční rozhodnutí a budou se o výhodnosti investic do jakýchkoli investičních nástrojů uvedených v dané analýze rozhodovat samostatně, zejména na základě náležitého zvážení ceny, případného nebezpečí a rizik, jejich vlastní investiční strategie a vlastní právní, daňové a finanční situace. Analýza by neměla být jediným podkladem pro investiční rozhodnutí. Investor by měl vyhledat odborné posouzení, včetně daňového poradenství, ohledně vhodnosti investic do jakýchkoliv investičních nástrojů, jiných investic nebo investičních strategií v dané analýze zmíněných. Hodnota, cena či příjem z uvedených aktiv se může měnit anebo být ovlivněna pohybem kurzů. V důsledku těchto změn může být hodnota investice do uvedených aktiv znehodnocena. Úspěšné investice v minulosti neindikují ani nezaručují příznivé výsledky do budoucna. Poplatky související s obchodováním mohou negativním způsobem ovlivnit výsledky obchodní. Poplatky jsou uplatňovány, i když výsledkem obchodu je ztráta. Výnos ani návratnost investice nejsou zaručeny. Minulá výkonnost investice nezaručuje příznivé výsledky do budoucna a cena či příjem z aktiv může být ovlivněna pohybem kurzu.

Použité metody analýzy

Při přípravě analýz používají pracovníci společnosti všeobecně uznávané metody oceňování, zejména fundamentální a technickou analýzu.

Fundamentální analýza předpokládá, že každá akcie či jiné aktivum má svou vnitřní hodnotu, která vychází z historických dat a z hospodaření společnosti (akcie) a aktuální kurz aktiva či akcie se pohybuje kolem této vnitřní hodnoty. Analýza se nejdříve snaží za použití finančních analýz zjistit vnitřní hodnotu a prognózovat budoucí vývoj. Poté tyto údaje srovnává s aktuálním kurzem a snaží se zjišťovat, zda je akcie či jiné aktivum podhodnoceno (impuls k nákupu), nebo nadhodnoceno (impuls k prodeji), což udržuje kurz kolem vnitřní hodnoty. Na zjišťování vnitřní hodnoty akcie existuje množství různých postupů, modelů a výpočtů různých hodnot (dividendový diskontní model, ziskové modely - ratio P/E, cash-flow model apod.)

Technická analýza se používá na předpovídání budoucích cenových pohybů na základě systematického zkoumání, analyzování a vyhodnocování minulých a současných dat. Je používána u všech finančních produktů, včetně cenných papírů, CFD a úrokových produktů. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá pouze údaje tvořené trhem, jako je např. cena, objem, volatilita, množství otevřených kontraktů na trhu, popřípadě mezi tržní korelace. Technická analýza se proto nezabývá takovými jevy a skutečnostmi, jako jsou zveřejnění ekonomických dat, sentiment trhu, politická situace, daňová politika státu nebo ekonomické prostředí. Cílem technické analýzy je přibližně určit budoucí vývoje cen, určit konec a případné otočení trendu.

Střet zájmů:

Obchodník nebo s ním propojené osoby (zejména zaměstnanci) mohou uskutečňovat nebo vyhledávat možnosti k realizaci obchodů, které jsou v konkrétních Analýzách zmiňovány a mohou se dostat do konfliktu zájmů, který může ovlivnit objektivitu daných Analýz. Jelikož ve všech transakcích sjednaných v rámci Zákaznické smlouvy vystupuje Nuntius prostřednictvím svých poskytovatelů likvidity jako protistrana, mohou být zájmy společnosti Nuntius v rozporu s Vašimi. Nuntius je plně zajištěn proti riziku (hedged) a/nebo transakce jsou přímo zpracovávány (tzv. Straight Through Processing, STP) poskytovateli likvidity. Naše Zásady upravující střed zájmů jsou k dispozici na internetových stránkách společnosti Nuntius. Odměňování zaměstnanců a vázaných zástupců Obchodníka je z části závislé na zisku Obchodníka, tato odměna však není závislá na konkrétním investičním nástroji. Názory makléřů či jiných zaměstnanců nebo vázaných zástupců ohledně těchto titulů v konkrétním okamžiku mohou být odlišné, a to zejména s ohledem na investiční profil konkrétního zákazníka či s ohledem na aktuální vývoj na finančním trhu. Přestože tento dokument a Analýzy byly vytvořeny v souladu s pravidly k zamezení střetu zájmů, jednotliví zaměstnanci nebo vázaní zástupci Obchodníka mohou realizovat investiční rozhodnutí, která jsou nekonsistentní s názory vyjádřenými v těchto Analýzách. Investoři by proto měli tuto konkrétní Analýzu považovat pouze za jeden z několika faktorů při svém investičním rozhodování. Společnost PrimStock vytvořila tuto analýzu nezávisle a na základě veřejně dostupných dat. Emitent ani provozovatel obchodní platformy, v rámci které jsou investiční nástroje obchodovány, nebyli s tímto dokumentem ani Analýzou před jeho rozšířením/zveřejněním seznámeni a nemají s emitentem ani provozovatelem obchodní platformy uzavřenu žádnou dohodu týkající se tvorby a rozšiřování Analýz. Obchodník ani vázaní zástupci nemají žádný podíl na základním kapitálu emitenta investičních nástrojů, které jsou předmětem Analýzy. Tato Analýza je distribuována všem zákazníkům Obchodníka, kteří mají o tento informační servis zájem, čímž je omezeno případné zvýhodnění určité skupiny zákazníků oproti ostatním. Bližší informace týkající se našich Zásad řízení střetu zájmů jsou k dispozici na internetových stránkách společnosti Nuntius.

Předpokládané frekvence aktualizací:

Obchodník ani vázaní zástupci nezajišťují pravidelnou aktualizaci Analýz. Analýzy jsou vytvářeny na ad hoc bázi s ohledem na aktuální situaci na kapitálovém/ finančním trhu, a to zejména s ohledem na to, jaké investiční nástroje Obchodník a jeho vázaní zástupci v daném okamžiku považují za zajímavé investiční příležitosti. Je pravděpodobné, že průběžně vytvářené Analýzy budou pokrývat totožné investiční nástroje, Obchodník a jeho vázaní zástupci si však vyhrazují právo bez předchozího upozornění ukončit pokrývání jednotlivých investičních nástrojů či sektorů.

Odměna osob podílejících se na vytváření Analýzy:

Žádná část odměn těchto osob, které vytvořily nebo rozšířily Analýzu, nebyla a nebude, přímo či nepřímo, spojena s konkrétními názory vyjádřenými v daných analýzách. Část variabilní složky odměny zaměstnanců a spolupracovníků Obchodníka je odvozena od počtu a hodnoty obchodů uzavřených zákazníky Obchodníka.

Šíření Analýzy:

Analýzy jsou určeny k distribuci na území České republiky, případně jiných zemí Evropské Unie. Distribuce Analýz vůči veřejnosti mimo Českou může být omezena právními předpisy příslušné země. Osoby, do jejichž dispozice se daná Analýza dostane, by se tedy měly řádně informovat o existenci takového omezení. Nerespektováním takového omezení může dojít k porušení zákonů České republiky či příslušné země. Analýzy slouží výhradně zákazníkům Obchodníka a osob s ní propojených a bez předchozího písemného souhlasu nemohou být v jakékoliv podobě a jakýmkoliv způsobem reprodukovány, distribuovány nebo publikovány.